直播起飛了,陌陌下車了

坐擁陌生交友第一寶座的陌陌,開始走下坡路了,這一點在其最新一季財報中盡顯。

12月的第一天,陌陌發布了2020年第三季度財報。三季度,陌陌營收37.66億元,比去年同期下降了15.4%,凈利潤更慘,4.56億元的數據相比去年同期的8.93億元下滑了48.9%。

日前接棒CEO職位的王力曾說,“五年是一個斷代,2011年陌陌開始做LBS(基於位置的服務),2016年則開始做視頻化,兩次都是對現有陌陌的重構,收益亦與風險呈正比,做早了是先烈,做晚了是炮灰。”

從陌陌的十年歷史來看確實如此,2011年時雖然微信已經推出“附近的人”,但開始做LBS的陌陌還是抓住了陌生社交這一痛點 ,坐上了交友平台第一的寶座,2016年發力秀場直播,將“直播+社交”結合,一度成為秀場直播的頭部公司。

到了直播帶貨風生水起的今年,秀場直播卻逐漸遭遇天花板,陌陌對用戶的吸引力不再,業績也不斷下滑。這也反映在資本市場上,陌陌如今的股價僅13.57美元,距離2018年鼎盛時期的51美元已經跌去七成多,當前市值28億美元。

將近10歲的陌陌正面臨着前所未有的危機,營收和凈利潤雙雙下降,陌陌,拿什麼拯救不斷下滑的業績?

頹勢並非一两天

陌陌走下坡路不是一天两天的事了。

今年Q3,陌陌營收37.66億元,同比下降15.4%,環比上一個季度下降了2.6%。本季度凈利潤為4.56億元,較上年同期的8.93億元下降48.9%。

這一季度陌陌業績走了下坡路,但對比過往數據就會發現,陌陌在這條路上已經很久了。

近兩年,陌陌的營收增速一直在往下掉,2019年好歹還能維持着正向增長,到了2020年,直接整段垮掉,營收出現負增長。季度營收的額度也持續在30-40億元的區間里徘徊。

具體到業務,儘管在大眾的認知里,陌陌還是年輕人的陌生交友平台,但真正支撐其業績的當屬秀場直播。

財報显示,Q3陌陌直播服務營收23.74億元,在總營收中佔比63%。這塊主營業務同樣在走下坡路,與去年同期的32.75億元相比減少了27.5%。對於這一部分收入的下降,陌陌的解釋是,陌陌主APP直播業務中進行了結構性改革以重振長尾內容生態,同時較小程度上也由於疫情對付費用戶,尤其是高額付費用戶的消費意願帶來的負面影響。

不止直播服務,一些數據也能反映出,陌陌對用戶的吸引力正在逐漸下降。

早在2014年Q4季度,陌陌的月活用戶數(MAU)為6930 萬,並且還能保持22.2%的增長,2016年Q4季度,月活達到8110萬,同比增長了17%,2018年底,陌陌的月度活躍用戶一下子晉陞到了1.133億,同比增長了14.3%,但到了2019年Q2季度增長乏力,增速跌到了5.1%。而如今,Q3季度陌陌的月度活躍用戶為1.136億,去年同期則是1.141億,同比下降了5.59%——已經開始萎縮了。

用戶數據、直播營收都在減少,這些因素推倒到最後的結果就是,陌陌能賺的錢越來越少。2019年,除了Q1季度只賺了2億多元外,陌陌其餘三個季度都保持了平均10億元的利潤,到了2020年,陌陌的利潤嚴重縮水,每個季度都沒能超過6億元,凈利率從20%下降至10%左右。

而陌陌收購的探探也持續陷入虧損,Q3季度凈虧損為1.14億元,去年同期為凈虧損2.14億元。

成也秀場直播,敗也秀場直播

毫無疑問,直播行業的天平完全向火爆的直播帶貨一側傾斜,而曾經風光無兩的秀場直播逐漸沒了新鮮事,也少了動靜。

曆數陌陌這些年的經歷,秀場直播一度拯救了陌陌。

陌陌當時的掌舵人唐岩非常清楚,一個開放式社交平台如果只有功能性屬性的話,將很難產生持續性。於是陌陌在2015年果斷試水秀場直播,2016年全面升級。這一嘗試也確實給陌陌帶來了新的增長引擎,不僅營收飛速增長,還將陌陌從虧損的泥潭裡拯救了出來。2016年當年營收增長5倍,凈利潤增長10倍。

但隨着直播產業的發展,秀場直播的天花板也逐漸顯現,受今年疫情的影響,陌陌們的日子也變得難過起來。

對比同行,YY今年Q1營收26.3億,同比下降4%,環比降幅高達21%,經調整凈利潤為4.86億,同比、環比分別下降了24%和37%;Q2倒是緩了過來,26.09億元的營收相比去年同期增長31.7%,凈利潤為5.73億元,比去年同期增長67.1%。

陌陌則是直接來了一個負增長。Q2財報發布時,陌陌給出的解釋是,高額付費用戶中,有相當一部分人是財務狀況受疫情負面影響較大的私營企業主。且宏觀經濟因素對這部分用戶消費的負面影響未必很快能夠消散。

說白了就是,打賞主力們沒錢了。當時就有分析師表示,負增長是受疫情影響,還是業務深層次驅動的拐點,還要再看幾個季度。沒想到到了Q3,陌陌的業務下滑更加嚴重。

事實上,在秀場直播中,人就是內容本身,直播的工具屬性最強,平台是很難留住人的,只有高消費的頭部用戶黏性強一些,但這部分人群規模有限,導致的結果就是,平台整體用戶規模上不去,只能提升老用戶的付費水平,這就有了明顯的天花板。

這也意味着,儘管秀場直播是塊大蛋糕,但之於陌陌很難再創造更大的利潤空間了。另一方面,快手、抖音等短視頻平台的長驅直入,讓陌陌本已捉襟見肘的直播生意更是雪上加霜,大量主播開始轉移到更賺錢的快手、抖音甚至B站中。

曾經的對手YY如今已經委身於百度。而陌陌,則不得不自尋出路。

今年10月24日,陌陌發布公告稱,陌陌新任CEO由總裁兼COO王力繼任。作為陌陌元老級人物,王力似乎看得很清楚,他在繼任後接受媒體採訪時表示:“隨着今年智能手機的使用人數觸達中國人口上限,意味着幾乎所有人都已經接入了互聯網,移動互聯網作為一個行業,那個像青少年一樣自生增長的十年幸運時光已經過去了,我們要面對的就是一個屬於中年人的新時代。”

如今的陌陌需要不斷嘗試,首先是涉足直播電商。據媒體報道,如今陌陌集團成立了直播電商部,團隊規模在50人左右,準備大力發展帶貨直播。

另外,陌陌還成立了影視公司,就目前的信息來看,陌陌影業已經協助推廣了三部外語電影,分別是《絕殺慕尼黑》、《冰雪女王4》和《寶萊塢機器人2.0》,似乎有意在影視行業展露拳腳。

但無論是直播電商還是影視,對於陌陌來說都是山高路遠且坑深,中年人的新路程並不好走。

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